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淺析民營中小企業融資難及對策

出處:論文網
時間:2019-04-02

淺析民營中小企業融資難及對策

  近年來,民營中小企業發展十分迅速,在社會經濟發展中具有越來越重要的地位和作用,成為緩解就業壓力和保持社會穩定的重要因素。即使中小企業受到關注越來越多,然而中小企業融資難問題卻一直未能得到解決。這既有民營企業自身的原因,又有信貸體制與制度等外部因素的影響。即使政府和社會各界已經做了很多努力,但由于種種原因,融資難的問題仍然存在。如何解決融資難的問題,促進和保障中小企業的健康發展是我們亟待解決的問題。

  一、我國民營中小企業的融資現狀分析

  中小企業的融資渠道主要有以下幾條:一是內源融資,包括業主自有資金、向親友借貸的資金、風險投資以及企業開設后積累的資金等來源。我國目前中小企業的組織結構較為簡單,中小企業融資大多依靠自身融資,資金主要來自借款。根據國際權威組織的調查結果顯示,70%以上的中小企業依靠自身積累,其余的中小企業向商業信用、民間借貸、銀行貸款和其他非正規金融機構融資。二是外源融資,包括間接融資和直接融資兩種形式。直接融資包括債券融資和股權融資兩個方面,是指以股票和債券形式公開向社會募集資金以及通過向租賃公司辦理融資租賃的方式融通資金。我國的資本市場起步比較晚,而且融資門檻比較高,民營企業的規模大都比較小,很難達到其融資的要求。在債券融資方面,我國實行規模管理條件十分嚴格,并在規模內規定了各項指標和擔保要求,所以,對于大多數中小企業來說,想通過債權獲得直接融資也很困難。間接融資是中小企業的主要融資方式,具有可逆性、短期性、間接性等特點。近年來,政府主管部門出臺了許多政策,有利于對中小企業發放銀行信貸,同時民營企業的發展也得到了城市商業銀行、股份制商業銀行和農村信用社等地方性金融機構也大力支持。

  二、我國民營中小企業融資難的原因

  造成民營中小企業融資難的原因是多方面的,既有民營中小企業自身的原因,也有其他方面的原因。

  (一)內部原因

  1.融資難的一個主要原因是我國中小企業的信用狀況較差。由于中小企業信用缺失,銀行為了降低壞賬率,通常會提供貸款給那些信用度高的大企業。另一個方面,大多數民營中小企業成立時間短、中小企業規模較小、資產較少、抗市場風險能力較弱,不能滿足其擴大再生產的需要,其抵押式擔保能力不足。而對于銀行來說,發放貸款的基本原則是貸款對象要具有安全性、穩健性以及盈利性特點。為了優化、銀行為了降低風險,提高資產質量也會在貸款中對象的選擇中回避中小企業,這樣無疑增加了中小企業成功融資的難度。

  2.民營中小企業的社會信用較低。近年來,民營中小企業紛紛改制,但大多中小企業的改制卻僅僅局限于形式,比較注重短期效益,表面上企業改制實際上只是逃避債務,所謂掛羊頭賣狗肉。企業要參與市場競爭,必然受到市場的約束。同樣對于民營企業市場規則也一樣適用。一旦給公眾帶來不信任、不認可的印象,必定對今后的發展帶來負面影響。

  3.民營中小企業沒有建立完善的現代企業制度。現代企業制度是管理科學、管理規范的企業管理模式。對于中小企業來說,大多數是由家族企業發展而來,由親戚關系或者親緣關系形成的一種企業組織形式。在該企業中往往沒有像樣的管理層、決策層,企業的任何政策的執行通常是個人說了算。即使一些企業家提出了對企業發展有利的意見,但最終可能由于領導人的認識片面或者家族內部人員的反對而不能得到很好的執行。這樣的一種粗放型的經營狀態,難以注入新鮮的管理經驗,在市場競爭中會越來越處于劣勢,最終擺脫不了被淘汰的局面。

  4.抵押擔保資產不足。民營中小企業申請貸款困難首先就難在擔保上,當前我國擔保機制不完善,是導致民營中小企業很難獲得銀行貸款的關鍵因素。銀行在借貸的過程中要承擔一定的風險,而對于小企業來說,還貸的能力有限,從而產生了“借貸”與“恐貸”的問題。所以銀行為了降低風險建立了風險擔保機制。大多數的民營企業缺乏足夠的擔保資產,也沒有足夠的抵押物,要想尋求擔保非常困難,也就很難從銀行貸到款。

  5. 民營中小企業對資金的需求與銀行貸款的原則相背離。民營中小企業一般對資金的需求比較急,資金的流動性比較高,一般是短期需求大,同時也是高風險的項目。而銀行偏向于把資金貸給盈利穩定、信譽較高、安全的項目。因此銀行不得不考慮其自身的利益,拒絕對中小企業的資金貸款。

  (二)外部原因

  1.國有商業銀行追求經濟利益,客戶對象主要以大企業為主,這樣銀行的收益有保障。有一些大企業是地方政府的工程,可以容易得到銀行的資金,因為有政府作為擔保。民營中小企業和大企業相比,資金需求量小,也不經常貸款,而每筆貸款的發放程序和期間產生的費用都和大企業大致相同。這樣對銀行來說給小企業發放貸款的成本就會增加,因而銀行更愿意把款帶給大企業。

  2.銀行風險控制加強。國有商業銀行經過股份制改造后,改變了以往粗放型的貸款方式,把降低不良貸款率最為一項很重要的經營目標。在這樣情況下,銀行貸款的審批程序也變得十分嚴格。廣大中小企業大都直接面對基層銀行,這些基層銀行缺少貸款權,一般只能辦理一些存款和轉賬業務,這就使得中小企業獲得資金的難度變得更大。大型企業資金需求量大,貸款的成本也低,很顯然銀行更愿意對大企業放貸。

  3.缺乏專門為民營中小企業提供服務金融機構。我國的金融機構大都是為國有大中型企業服務的,還沒有建立起專門的為中小企業服務的金融機構。原先為中小企業服務的信用社等機構,信貸的對象也發生了改變。農村信用社(現農村商業銀行)現在主要為“三農”服務,導致一些民營企業只能向民間渠道融資,信貸的渠道越來越窄。   三、我國民營中小企業融資的對策

  我國民營企業的產生具有歷史的特殊性,它是社會主義市場經濟的主要產物。因此,如何解決其融資難度的問題就成了當前國家和社會必須思考的一個難題。

  (一)從國家的角度來看,根據民營企業規模小、效益好、潛力大的特點,制定與其相適應的融資政策,降低民營企業上市的門檻,發展多層次的資本市場

  一些民營企業業績好、信譽好,可以允許在主板市場上市;對于一些經營業績不佳的中小企業,可以在中小企業板與或者將推出的創業板市場上市,加速其發展,待條件成熟進行轉板;對于其他中小企業,則也可以在發行成本較低的場外交易市場上市交易。同時鼓勵優秀的民營企業擴大經營規模,通過收購兼并等方式淘汰市場上虧損嚴重的公司,包裝上市,實現資源的優化配置。

  (二)提高民營企業的信用水平

  中小企業普遍缺乏良好的信用,這是導致其融資困難的一個主要原因。民營中小企業要想獲得金融機構的信貸支持,還必須樹立和保持良好的企業信用形象,只有這樣才能取得銀行信任。在企業內部建立信用體系和科學的財務制度,按時換本付息,降低信貸風險。與自己的開戶行建立良好的信用聯系,使企業的各種賬戶結算都受到銀行的監督,這樣銀行可以放心的對企業放貸,解決資金的問題。

  (三)發展中小金融機構

  政府要發揮其重要的角色,鼓勵一些民間金融機構的發展。同時政府還要大力監督和扶持民間中小金融機構的發展,使其按照市場規則正常的運行。比如,城市商業銀行近年來得到迅速的發展就是一個很好的例子。這些城市商業銀行立足于當地可以和當地的中小企業建立長期互助合作的關系而且城市商業銀行還是一級法人,具有較大的經營自主權,決策容易實現,貸款流程簡化,可以滿足中小企業各種的貸款需求。

  (四)法律體系的完善

  完善的法律法規體系是保障中小企業正常運營的基本保障。國家通過立法的途徑來規范中小企業的市場行為,對促進中小企業的發展起到了重要的作用。同時也可不斷引導中小企業走向正規化、法制化。

  (五)信貸擔保體系的完善

  信貸擔保體系的建立要遵循三個基本原則,盈利性原則、擇優原則、風向控制原則。完善的信貸體系可以大大降低民營中小企業融資成本,快捷的帶來融資。所謂盈利性是指要發揮政府的作用,由政府、金融機構和需要貸款的民營企業共同付出資成立擔保機構,該機構要以盈利性為目的,進行擔保業務;擇優原則是指擔保機構要給經營業績良好的企業提供擔保,否則就會增加擔保的風險,不利于資源的優化配置。風險控制是針對擔保行業是風險高的行業,對已經擔保后的公司要實施實時監控,防止企業放松其風險責任。

  (六)其他融資的渠道的嘗試

  其他融資主要包括租賃融資、票據融資和典當融資等,盡管這些融資市場的發展還不是很成熟,但已有一定的規模,具有一定的比較優勢,能夠為民營企業提供補充性融資。

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